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创新型仓单套保融资业务推出

2012-12-13 08:03:11 来源:www.hzguba.com 浏览:7
非标准仓单和高质押率成为亮点

  “非标准仓单质押率提升至90%”,由中信新际期货联手中信银行上海分行、中储发展股份有限公司推出的创新型仓单套保融资业务,引来了有色金属产业客户的广泛关注。昨日,产业链上160余家企业参加了“创新型仓单套保融资”签约仪式。

  “创新型仓单套保融资业务运用期货套期保值功能,帮助企业提高综合信用评级,通过银行、期货、仓储的三方紧密合作,实现非标仓单融资,提高了质押率。”中信新际期货合规部总经理周贞介绍称,客户以自有仓单及期货权益作为还款保障,向中信银行申请融资,由中信新际期货对仓单价值和期货权益价值进行后续实时监控。

  周贞表示,该业务的特色在于非标仓单和场外融资。客户拿着由中储股份认证和签发的非标准仓单,可以获得最高达90%的质押率,而场外融资则可以满足企业日常经营活动当中的资金需求。

  仓单分为标准仓单和非标准仓单,标准仓单由期货交易所签发。传统的仓单质押业务分为场内仓单质押和场外仓单质押两种模式。其中,场内仓单质押获得的贷款仅能在交易所内部作为期货交易保证金流通,大大限制了资金的使用范围及用途。而场外仓单质押又受到质押品价格波动等因素的影响,使得质押率最高只能在50%—70%。

  中信银行上海分行党委书记吴小平认为,该业务打破了以往国内商业银行只注重单边现货的风险模式,将期货单套保头寸的监管也作为银行风险控制的重要途径,通过现货、期货两单价值兼顾,不仅可以提高仓单的质押率,盘活企业场外资金融资交易,也保证了银行大单资金发放的安全。

  “中储认定的非标仓单将商品的存货质押改变为权利质押,这意味着如果发生风险时,银行可以持仓单对质押物直接进行处置。”中储相关负责人表示,这项业务是一种结构性短期权利质押融资业务,既可以解决借款人流动资金之需,同时又能保证银行放贷安全。

  方正物产贵金属部总经理陈进军表示,该业务突破性地将银行信贷资金和企业的套期保值头寸集合在一个体系内进行市值管理,保证了银行资金的安全,进而提高了银行对企业的授信,降低了企业的融资成本,增加了企业的现金流。

  据记者了解,目前该项业务主要涉及铜、铝、铅、锌和白银五个品种。具体操作上,企业向中信银行申请授信,在获得银行授信后企业交上由中储出具的仓单(非标准仓单),质押给中信银行。随后企业应该在中信新际期货的交易席位上建立价值相当、方向相反的空头套保头寸,最后向银行申请质押,即可获得银行质押率90%的场外融资。

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